https://almohasebalaraby.com/
السلف طويلة الأجل / معتدلة الأجل أحد وسائل استثمار العمليات الإستثمارية للشركات؛ تلك العمليات الإستثمارية شبيه (التوسع / الإحلال والتجديد / إضافة خط إنتاجي حديث / …). وقتها تلجأ المؤسسات الى جهات الاستثمار شبيه البنوك وتقديم الضمانات التي تقتضي الحاجه للحصول على السلفة.

في عملية التعاقد مع جهة الاستثمار ينفذ لتقريـر اليات لكي تحصل على على السلفة وطريقة السداد (مرحلة السداد / مستوى المنفعة).

توجد الكثير من مسالك سداد السلفة لجهة الاستثمار؛ ومن تلك الشوارع

سداد السلفة والمنفعة بأقساط متساوية اثناء مرحلة السلفة [الطريقة المستخدمة في هذا الموضوع].
سداد منفعة السلفة اثناء مرحلة السلفة بعد ذلك سداد أصل السلفة أخيراً مرحلة السلفة.
سداد السلفة والمنفعة أخيراً مرحلة السلفة.
سداد السلفة بأقساط ليست متساوية وعلى مدد ليست مجدولة.

مثال*: قامت مؤسسة المغفرة في*1/ 1/ 2012*بالحصول على سلفة لفترة*5 أعوام*من بنك مصر بقيمة*7.000.000*جنيه وهذا*بمنفعة 10%*على أن يُسدد*بأقساط متساوية نصف سنوية.

في المقام الاولً : قيد إثبات لكي تحصل على على السلف طويلة الأجل

بفرض أن السلفة حدث إيداعه في رصيد المؤسسة بالبنك لحين إستخدامه في الغاية الخاص له

ثانياً : رصيد أهمية القسط المتساوي مسئولية السداد بإستخدام الدالة PMT

ينفذ إستخدام دالة PMT في سيستم مايكروسوفت إكسل أو إستخدام الة حاسبة مالية (شبيه HP – 12C)
الدالة ستكون كالتالي

=PMT(0.1/2;10;7000000)*-1

عقب إستخدام الدالة PMT سنحصل على أهمية القسط النصف سنوي مسئولية السداد والراشد قيمته*906532.02*جنيه

اسلوب بعض منها*لحساب القسط الدوري عبر إستخدام*الجدوال المالية*(مجرى القيمة الراهنة لفئة من الدفعات المتساوية)
ينفذ البحث في الجدول أسفل معـدل 5% ورقم المدد 10؛ سنجد أن مختبرات القيمة الراهنة هو 7.7217
ينفذ إيجاد ناشئ قسمة أصل السلفة على مختبرات القيمة الراهنة للحصول على أهمية القسط الدوري
القسط الدوري = 7000000 ÷ 7.7217 = 906536.12 جنيه

نلاحظ*إختلاف الحصيلة وسط اسلوب الدالة PMT وطريقة الجداول المالية ويستعيد هذا الى ان المختبرات المستعمل من الجداول المالية حدث تقريبه الى اقرب 4 ارقام في حيث ان القيمة تامة هي 7.72173492918481

ثالثاً : تجهيز مجرى إستهلاك السلفة Mortgage Amortization Schedule.

مجرى إستهلاك السلفة يستعمل لتحديد حظ منفعة السلفة Curiosity من القسط وجعُسدد والقيمة التي حدث سدادها من أصل السلفة Precept.

ما الذي يمثله جميع عمود في أعمدة ذلك الجدول؟

العمود 1 يمثل عدد القسط والعمود عدد 2 يمثل تاريخ إستحقاق القسط
العمود 4 يمثل أهمية القسط النصف سنوي مسئولية السداد (حدث حسابه في ثانياً)؛ ذلك القسط يتشكل من جزئين هما منفعة السلفة و أصل السلفة
العمود 5 يمثل أهمية منفعة السلفة لجميع دفعلة
منفعة السلفة للقسط = حساب أول المدة من السلفة * معـدل المنفعة
منفعة السلفة للقسط الأول = 7.000.000 * (10% ÷ 2) = 350.000
منفعة السلفة للقسط الرابع = 5.245.532 * (10% ÷ 2) = 262.276
لاحظ أنه*حدث القسمة على 2 لأن القسط نصف سنوي ومستوى المنفعة 10% هو المعدل السنوي.
العمود 6 يمثل الحصة المسدد من أصل السلفة في القسط ويحدث حسابه عبر عثور الاختلاف وسط القسط الدوري وقيمة المنفعة في ذلك القسط (عمود 5).
العمود 7 يمثل الحساب الختامي لأصل السلفة ويحدث حسابه عبر عثور الاختلاف وسط حساب اول المدة و الحصة المسدد من أصل السلفة.
العمود 3 يمثل حساب أول المدة ويساوي الحساب الختامي للفترة / القسط الماضي.

ملاحظات على مجرى إستهلاك السلفة.

القسط الدوري -النصف سنوي- المسدد متساوي في جميع الأقساط
حظ منفعة السلفة من القسط المسدد يصبح فوق في الأقساط الأولى بعد ذلك يستهل في الإنخفاض في الأقساط الاتية (المنفعة المتناقصة)
الحصة المسدد من أصل السلفة يصبح ضئيل في الأقساط المبدأي بعد ذلك يستهل في المبالغة.

لماذا ينفذ تجهيز مجرى لإستهلاك السلف طويلة الأجل أو معتدلة الأجل؟

لأجل أن ينفذ قسمة القسط المسدد الى جزئين وهما الحصة المسدد من أصل السلفة والحصة المسدد كفائدة على السلفة.
رابعاً : شروط اليومية الخاصة بسداد دفعلة من دفعات السلفة.

قيد اليومية المخصص بسداد القسط الأول في 30/ 06/ 2012

لاحظ أنه*في القيد الماضي حدث تنزيل شهر حزيران (6) بقيمة المنفعة بالكامل؛ لكن ربما تصبح المؤسسة تعتبـر الشروط على قـوام إستحقاق شهري وقتها تصبح الشروط كالتالي

حدث قسمة أهمية المنفعة 350.000 جنيه على 6 (رقم الأشهر) لتصبح أهمية المنفعة للشهور الستة المبدأي 58.333 جنيه
بالنسبة للقسط الثاني من السلفة تصل المنفعة 322.173 ينفذ قسمتها على 6 للحصول على أهمية المنفعة (53.695 جنيه) التي تُحمل على الأقساط الستة الاتية (من شهر تموز ريثما كانون الأول 2012).

قيد اليومية المخصص بسداد القسط الثالث في 30/ 06/ 2013

خامساً : الإفصاح عن السلفة و منفعة السلفة في اللوائح المالية

الأمثلة الاتية مُستخلصة من اللوائح المالية لشركة “المؤسسة المصرية للأغذية – بسكو مصر” في 30 حزيران 2013

تبدو منفعة السلفة “مزايا تمويلية” الخاصة بالفترة دكان العرض في لائحة الدخل.